（大公報 記者 黃裕慶）香港商業(yè)房地產(chǎn)的信貸質(zhì)素問題持續(xù)困擾市場，在多家主要銀行公布2025中期業(yè)績後，再度受到關(guān)注。金管局總裁余偉文指出，從資本充足率、撥備覆蓋率、財務(wù)實(shí)力這三項(xiàng)重要指標(biāo)衡量，香港銀行都有充足能力應(yīng)對市場波動，認(rèn)為銀行商業(yè)房地產(chǎn)貸款的「信貸風(fēng)險可控」。

余偉文透過金管局專欄《匯思》撰文，就市場關(guān)心銀行能否有效管理相關(guān)信貸風(fēng)險以及對金融穩(wěn)定產(chǎn)生憂慮作出回應(yīng)，並一一拆解市面上流傳多時的種種「謎團(tuán)」。

不會因租金跌Call Loan

對於有意見認(rèn)為，業(yè)主可能因?yàn)閾?dān)心銀行催收貸款，而拒絕因應(yīng)市況調(diào)整租金，甚至寧願空置物業(yè)。余偉文指出，這不但與銀行的實(shí)際做法不符，從風(fēng)險管理角度看也不合常理。銀行早前已明確表明，不會只因租金收入下跌而要求即時還款（Call Loan）。

為釋除疑慮，他說金管局和銀行業(yè)界多次強(qiáng)調(diào)，即使本地房地產(chǎn)價格和租金近年下跌，導(dǎo)致物業(yè)的專業(yè)估價下調(diào)，銀行在檢視信貸額度時，依然會綜合考慮借款人的信貸需求、整體財務(wù)狀況及還款能力等一籃子因素，「不會單純因?yàn)槲飿I(yè)抵押品價值變化而調(diào)整額度」。

如果借款人因自身財務(wù)狀況一時不穩(wěn)定而違反貸款協(xié)議的條款，會否導(dǎo)致銀行即時要求還款，他說「答案也並非必然」。在現(xiàn)實(shí)情況下，銀行會先與借款人協(xié)商，例如調(diào)整還款方案包括貸款年期等，只會在別無他法的情況下，才會採取適當(dāng)?shù)男刨J行動，以保障銀行穩(wěn)健經(jīng)營和存戶利益。

貸款大部分有抵押品

余偉文續(xù)說，金管局「一直密切監(jiān)察」香港銀行業(yè)整體穩(wěn)健發(fā)展，認(rèn)為商業(yè)房地產(chǎn)貸款的信貸「風(fēng)險可控」。香港銀行對本地地產(chǎn)發(fā)展及投資貸款的風(fēng)險敞口，大部分是面向財務(wù)狀況相對良好的大型本地企業(yè)。至於本地中小型地產(chǎn)發(fā)展商及投資者的風(fēng)險敞口，包括一些財政狀況較弱或資產(chǎn)負(fù)債比率較高的發(fā)展商及投資者，銀行早年已經(jīng)採取了信貸風(fēng)險緩衝措施，有關(guān)貸款大部分均有抵押品。此外，銀行沒有對任何單一借貸人過度集中。

另外，近日有媒體關(guān)注商業(yè)房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險，並著眼於銀行在會計上計算的「預(yù)期信用損失」（ECL）。余偉文表示，這計算方法只是利用模型設(shè)計作會計用途的一個表述，ECL的貸款「不代表是壞賬」，因此不能作為全面評估銀行資產(chǎn)質(zhì)素的依據(jù)。

無必要設(shè)立「壞賬銀行」

有些評論單單著眼於銀行特定分類貸款比率（相當(dāng)於不良貸款率），他認(rèn)為「這也比較片面」。受到宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整及利率水平等因素影響，他說香港近幾年進(jìn)入信貸下行周期，銀行業(yè)的特定分類貸款比率自然有所上升。雖然特定分類貸款比率由2021年底的0.89%慢慢重返約2%的長期平均水平，但仍遠(yuǎn)低於亞洲金融風(fēng)暴後1999年的7.43%。金管局?jǐn)?shù)字顯示，截至今年第二季尾的最新比率為1.97%。

對於早前有關(guān)「壞賬銀行」的傳聞，余偉文重申，設(shè)立壞賬銀行是當(dāng)銀行資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)嚴(yán)重問題時的非常之舉，「完全不切合」目前香港銀行的穩(wěn)健經(jīng)營、財務(wù)實(shí)力雄厚的情況。

縱使環(huán)球經(jīng)濟(jì)發(fā)展面對各種不確定因素，許多行業(yè)備受打擊，余偉文說銀行業(yè)仍然保持包容，與客戶共同渡過一次又一次難關(guān)，證明銀行「有能力也有意願」與社會共渡時艱。金管局與銀行業(yè)會一直本著「應(yīng)幫盡幫」的精神，繼續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和升級轉(zhuǎn)型。

（來源：大公報A3：要聞 2025/08/14）